ishet mogelijk om onder een peugeot 106 16 inch velgen te leggen ipv 14 inch met een band maat van 205 55 16 ?

Ja, dat is mogelijk. Maar de ET-waarde is wel belangrijk.
https://nl.m.wikipedia.org/wiki/ET-waarde
Het hart van de velg kan naar binnen of buiten afwijken. Dat mag niet teveel zijn ivm de wegligging en stuur gedrag.
Een grotere velg biedt meer ruimte voor de eventuele schijfremmen.