Hoe kan een Amerikaanse stad failliet zijn maar de deelstaat niet?

Dat een stad of dorp failliet gaat heeft niets met de overheid die boven het dorp of stad fungeert.

Een staat of regionale overheid kan niet meer geld aan een dorp of stad geven dan dat er beschikbaar is willen ze zelf niet failliet gaan en dat is de eerste prioriteit.

Indien een dorp of stad failliet gaat zal de directe overheid wel met steun komen zodat het openbaar leven verder blijft functioneren en daar de kosten van via gemeentelijke belastingen weer terughalen bij de inwoners, maar alle extra's zoals subsidies aan verenigingen investeringen in nieuwbouw of uitbreiding worden niet gedaan.